Export- és kereskedelemfinanszírozás

Az exportfinanszírozás és az exporthitel-biztosítás speciális tevékenység, amellyel szemben az elsődleges elvárás az adott országban működő cégek exportteljesítményének támogatása és növelése, ezáltal a külkereskedelmi mérleg javítása. 

Az export- és kereskedelemfinanszírozás magában foglal minden olyan finanszírozási intézkedést, amely az exportőr és a vele együttműködő exportfinanszírozó részéről a külkereskedelmi ügylet pénzügyi hátterének megteremtésére és kockázatainak mérséklésére irányul. 

Ide sorolhatók a klasszikus rövidlejáratú kereskedelemfinanszírozási szolgáltatások, valamint a közép- vagy hosszúlejáratú exportfinanszírozási tevékenységek, nevezetesen az exportálandó áruk megvásárlásának finanszírozása, valamint a halasztott fizetésből eredő követelések megvásárlása. Az alkalmazott konstrukció pedig lehet – a teljesség igénye nélkül – exportvevő számára nyújtott hitel; hitelgarancia vagy kezesség; exporthitel-biztosítás, akkreditív; faktorálás vagy forfetírozás.

Az exportfinanszírozás maximális mértéke

Fő szabályként elmondható, hogy exportfinanszírozás a külkereskedelmi szerződés szerinti exportérték maximum 85%-áig nyújtható. Azonban a finanszírozás kiterjedhet a külkereskedelmi szerződés exportértékének 30%-át meg nem haladó helyi költségekre, illetve az adóst terhelő hitelbiztosítási díjra is.

Vevőhitel

A vevőhitel a klasszikus exportfinanszírozási termékek közé sorolható. Jellegzetessége, hogy a hitelfelvevő nem a magyar exportőr, hanem annak külföldi vevője, tehát a vevő az eladó/exportőr országában működő exporthitel-ügynökség által nyújtott vevőhitelből fizeti ki az áru vagy szolgáltatás ellenértékét. 

A hitelösszeg folyósítása (vagy részfolyósítása) a magyar exportőr részére történik, amennyiben a vevő igazolja az exportszerződés teljesítését (esetleg – megállapodás szerint – részteljesítését). Ennek a speciális finanszírozási megoldásnak több előnye is van az exportáló vállalkozások számára. 

• Egyrészt biztosítva van afelől, hogy külföldi vevője rendelkezik megfelelő pénzfedezettel és a teljesítést követően megkapja a vételárat.
• Másrészt javítja a magyar vállalat nemzetközi versenyképességét azáltal, hogy áruja vagy szolgáltatása mellé a nemzetközi kamatszinteknek megfelelő finanszírozási megoldást is tud ajánlani a vevője számára. 

A nemzetközi kereskedelem élénkítésén túl tehát abban is jelentős szerepe van ennek az exportügynöki finanszírozási módnak, hogy globális szinten teremt pénzügyi egyensúlyt a világkereskedelem szereplői számára és biztosítja, hogy a magyar exportáló vállalkozások termékei, szolgáltatásai – finanszírozás hiánya miatt – ne kerülhessenek versenyhátrányba a világpiacon.A vevőhitel típusú finanszírozás előfeltétele – a külkereskedelmi szerződésben – igazolható módon kimutatható magyar tartalom, illetve vevőhitelt az EXIM úgynevezett exporthitel-biztosítás mellett, annak fedezetével nyújt.

CIRR-kamatláb

Annak érdekében, hogy az országok exportfinanszírozása nemzetközi szinten egyenlő feltételek mentén valósuljon meg, és az országok relatív gazdagságából ne lehessen nemzetközi előnyt kovácsolni, az OECD létrehozta a saját minimum kamatát, az úgynevezett CIRR-kamatlábat (Commercial Interest Reference Rate vagyis kereskedelmi referenciakamat). 

Ez a kamatláb egy referenciaérték a tagországok számára az OECD Megállapodás hatálya alá tartozó nemzetközi hitelügyleteik árazásához. Ennek segítségével az egyes tagállamok exportőrei egyenlő finanszírozási feltételekkel indulnak a külpiacokon, és így a nemzetközi porondon elsődlegesen a termékeikkel tudnak versenyezni. Az aktuális CIRR-kamatot az OECD Titkárság minden hónap 15. napján teszi közzé. Mértéke eltérő a különböző valuták, illetve a futamidő hosszától függően. Fontos kiemelni, hogy ez nem az adott finanszírozás végleges kamatszintje, hiszen az egyes ügyletek árazásakor ez a minimum érték kiegészül (növekszik) az OECD konszenzus szerinti vevőkockázati díjjal, és ezt követően lehet megállapítani az ügylet végleges finanszírozási költségét. Az aktuális CIRR-kamat megtalálható az EXIM honlapján a különböző futamidőkre vonatkozóan, euróban és dollárban egyaránt.